W grudniu 2012 roku doszło do podpisania umowy między miastem, a iławską firmą budowlaną IPB, na podstawie której bursa szkolna przy Obrońców Pokoju 44 ma być przebudowana w 71 lokali mieszkalnych. Krótko po Nowym Roku ruszyły prace budowlane. Łączny koszt inwestycji to 6 mln zł.

Bursa od kilku lat była już całkowicie nieużytkowana. Decyzją poprzednich władz miasta powstaje tam obecnie kompleks budynków komunalnych dla elblążan. Pierwszy etap prac to przebudowa i nadbudowa budynku po dawnej już bursie. II etap zakłada budowę dodatkowych budynków na Obrońców Pokoju i niedalekiej Wiejskiej. Po wyburzeniu starej części mieszkalnej powstają tam kolejne obiekty w postaci pełnostandardowych mieszkań. Ostateczna konstrukcja składa się z 4 kondygnacji wraz z podjazdem dla osób niepełnosprawnych. Ekipy remontowe dokonały już między innymi wymiany okien na nowe z PCV. Obecnie wykonują elewację budynku, poszczególnych mieszkań i klatki schodowe. Tworzone są również instalacje elektryczne, odgromowe, c.o., domofonowe i system wod. - kan. W najbliższym czasie zostaną wykonane posadzki w całym budynku, wstawione drzwi w poszczególnych lokalach. Planowane jest także stworzenie systemu oddymiania klatek schodowych. Dodatkowo teren wokół budynku będzie w pełni zagospodarowany - powstanie oświetlenie uliczne, parking, plac zabaw, śmietniki i trawniki.

W nowych mieszkaniach komunalnych zamieszkają rodziny, które do tej pory mieszkają w budynkach przeznaczonych do rozbiórki oraz zajmujące lokale komunalne o bardzo niskim standardzie mieszkaniowym. Lokale od nich przejęte przez miasto będą natomiast przeznaczone dla osób mających wyroki eksmisji z prawem do skorzystania z lokalu socjalnego oraz rodzin znajdujących się na liście przydziału mieszkań.

Budynek na Obrońców Pokoju będzie zawierał 71 mieszkań, w tym: 27 jednopokojowych, 43 dwupokojowych i 1 trzypokojowe. Wśród nich znajdą się dwa przeznaczone dla osób niepełnosprawnych. Oprócz lokali na parterze, pozostali użytkownicy mieszkań będą mieli dostęp do balkonów.

Termin oddania nowego budynku do użytku został pierwotnie ustalony na 12 października, jednak jest już praktycznie pewne, że ulegnie on wydłużeniu. Miasto wystąpiło bowiem do Ministerstwa Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej z wnioskiem o wyrażenie zgody na zmniejszenie wysokości lokali na I i II piętrze z 2,50 m na 2,45m. To wiąże się z dodatkowymi utrudnieniami dla wykonawcy budynku. Nowy termin ostatecznego oddania budynku do użytku nie jest jeszcze ustalony.